Главы ФРС Jerome Powell может прокомментировать мощный рост инфляции в США в июне до 5,4% в годовом выражении. Она достигла максимума с августа 2008 года, когда был очередной мировой экономический кризис. Напомним, что в то время ставка ФРС составляла 2%, а сейчас она равна 0,25%.
Цены на нефть выросли благодаря ослаблению доллара
Investing.com — Инвестиционный банк JPMorgan Chase обеспокоен растущим разрывом между фондовым рынком и ожиданиями в отношении снижения процентной ставки ФРС, пишет Bloomberg.Рынок вырос на 30%… International Energy Agency не исключает дефицита углеводородов на фоне задержки заключения «ядерной сделки» между Ираном и западными странами. Независимый American Petroleum Institute сообщил о сокращении запасов нефти в США за неделю на 4,1 млн. Их снижение наблюдается уже 8-ю неделю подряд и является самым длительным с января 2018 года. Сегодня утром рост цен на нефть приостановился из-за сообщения о сокращении импорта нефти в Китай в 1-м полугодии 2021 года на 3%.
Выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. США, 20:00 (GMT+ 17 мая
- Выступление председателя ФРС (Fed Chair Speech) всегда ожидается аналитиками с большим интересом.
- Ослабление инфляционных ожиданий в теории может быть неблагоприятным для золота, но в то же время волатильность фондового рынка и экономические риски могут спровоцировать его рост.
- Каждые два года кандидатура пересматривается, и глава либо остается на посту, либо заменяется.
- Заявление главы ФРС Джерома Пауэлла об отказе от повышения ставки способствовало росту настроений после того, как в предыдущем месяце базовый индекс Dow Jones Industrial Average показал худший месячный результат с сентября 2022 года.
- В свою очередь аналитик банка “Российский капитал” Анастасия Соснова отмечает, что “под занавес торгов в пятницу европейские и российские фондовые индексы демонстрируют рост. Нефть Brent вновь перешагнула круглую отметку в $50 за баррель”.
Впрочем, Federal Reserve Chair Jerome Powell и Treasury Secretary Janet Yellen ранее заявляли, что высока инфляция в США это временное явление. Достаточно быстро было вакцинировано 160 млн американцев, которые вышли из карантина и начали тратить свои средства. Это могло увеличить потребительские цены из-за роста спроса.
Сегодня ожидается выступление главы ФРС – 14.7.2021
Чтобы делать выводы относительно всего, что сказано во время выступления, нужно достаточно хорошо разбираться в экономике. Хотя бы на том базовом уровне, который необходим для торговли на Форексе. Реагировать нужно быстро, чтобы успеть войти в рынок в начале движения. Графики могут дёрнуться в одну сторону при одной фразе председателя ФРС, а затем, при другой – мгновенно развернуться обратно с не меньшей скоростью.
Выступление главы ФРС США г-на Пауэлла
Выбранное направление скорее всего и будет зарождением нового тренда (либо продолжением старого), среднесрочного или даже долгосрочного. Также вы можете почитать выпуски аналитики на следующий день – изучите всего 3-4 публикации, и вам станет предельно ясно, какие именно перемены наступили. «Мы по-прежнему ожидаем двух снижений ставки в этом году — в июле и ноябре, хотя даже умеренные сюрпризы в виде повышения инфляции могут отсрочить дальнейшее снижение ставки». Под ударом могут оказаться акции IT-компаний и нефтегазового сектора, а также предприятий с высокой долговой нагрузкой и ожиданиями по снижению доходов. Конкретно речь может идти о бумагах с высокими бета-коэффициентами (выше 2%). Показатель бета демонстрирует, насколько акции движутся сильнее рыночного индекса.
Ослабление инфляционных ожиданий в теории может быть неблагоприятным для золота, но в то же время волатильность фондового рынка и экономические риски могут спровоцировать его рост. Отказ от части этапов повышения ставок ФРС и сворачивания баланса регулятора усилит вероятность роста индекса S&P 500 до конца года до 4800–4900 пунктов. Investing.com — Глава ФРС США Джером Пауэлл дал понять, что не ожидает повышения процентной ставки, несмотря на инфляционное давление. После этого американский фондовый рынок вырос, вызвав самое…
Это поддержит курс доллара, но может оказать негативное влияние на котировки фондовых индексов, драгоценных металлов и commodities. Руководитель национального регулятора владеет всем объемом информации относительно политики ФРС и предполагаемых мер ее смягчения или ужесточения. Поэтому, по сравнению с остальными членами Совета управляющих ФРС, выступления главы резервной системы оказывают наибольшее влияние на финансовые рынки. Выступление председателя ФРС (Fed Chair Speech) всегда ожидается аналитиками с большим интересом.
В разрезе секторов увеличение процентных ставок выгодно для финансового сектора — банковской и страховой индустрий. В среднесрочном периоде речь может идти об увеличении чистой процентной маржи у традиционных банков и усилении торговой активности у инвестбанков. Среди главных фаворитов при таких условиях можно выделить бумаги Goldman Sachs и JPMorgan.
Это первое полугодовое снижение нефтяных поставок с 2013 года. По подсчетам Bloomberg, после речи главы ФРС на ежегодном политическом форуме ведомства, где Пауэлл упомянул, что ЦБ США продолжит повышать процентные ставки ради снижения инфляции, индекс S & P 500 упал на 3,4%. LiteFinance Global LLC не предоставляет услуги резидентам стран Европейской Экономической Зоны (ЕЭЗ), США, Израиля, России и некоторых других стран. В случае реализации альтернативного сценария — замедления процесса сворачивания монетарных стимулов — волатильность рынка акций и рисковых активов может также стать заметно высокой. Помимо заседаний ФРС, многое будет зависеть от заявлений представителей Комитета по операциям на открытом рынке и макростатистики. Реализация базового сценария может означать коррекцию американского рынка акций как минимум в первом полугодии.
После закрытия торгов Apple отчитается о результатах, ожидается падение выручки,… В разделе “Мнения” сайта Агентства экономической информации “ПРАЙМ” публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства “ПРАЙМ”. Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ “ПРАЙМ”. Если вы не планируете открывать сделок во время выступления и/или пока не разбираетесь в фундаментальном анализе, просто посмотрите, как отреагировал рынок.
Котировки золота сегодня выросли не смотря на укрепление курса американского доллара. Инвесторы надеются, что глава ФРС Jerome Powell, в своем сегодняшнем выступлении в Конгрессе, подтвердит, что рост ставок произойдет еще не скоро. Сама по себе, высокая инфляция в США поддерживает спрос на драгоценные металлы.
Цены на сырую нефть выросли в четверг, восстановившись после трех неудачных дней, чему способствовало ослабление доллара на фоне заседания ФРС. Тем не менее, группа указала, что скорость восстановления сильно различается в разных регионах, при этом вялость в Европе и Японии компенсируется ростом в США, прогноз роста ВВП которых был повышен с предыдущей оценки 2,1% до 2,6% в этом году. Организация экономического сотрудничества и развития повысила свой прогноз глобального роста, в основном благодаря устойчивой активности США.
Глава регулятора назначается Президентом страны из числа членов Совета управляющих ФРС, после чего кандидатура утверждается Сенатом. Максимальный срок его пребывания на посту составляет 14 лет. Каждые два года кандидатура пересматривается, и глава либо остается на посту, либо заменяется.
Инвесторы надеются, что ФРС ускорит сроки повышения ставки на фоне мощного роста потребительских цен. Американская инфляция в июне текущего года достигла 5,4% в годовом выражении, что является максимумом с августа 2008 года. При этом рост базовой инфляции (core CPI ) составил 4,5% в годовом выражении. Потребительские цены в США выросли на фоне исторически низкой ставки ФРС 0,25% и огромных правительственных программ экономического стимулирования за счет денежной эмиссии. С начала эпидемии коронавируса в 2020 году их общий объем составил $6 трлн.
(из них 10,864 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 2,826 млрд руб. на бумаги “Газпрома”). Также речь шла и о плане повышения требований к капиталу крупных банковских учреждений страны. Законодатели-республиканцы воспользовались личной встречей с Пауэллом, чтобы раскритиковать подобного рода действия, призвав его отказаться от текущего предложения – шаг, который, по словам Пауэлла, он также не исключает. Между делом демократы предупредили, что высокие ставки делают доступность кредитования, на чем держится вся американская экономика, слишком дорогой. Помимо этого, в фокусе «защитные акции» из сектора энергетики, а также крупные биофармацевтические компании и производители товаров первой необходимости. Стабильность и рост дивидендных выплат компаний 3M, Cardinal Health и Amcor частично гарантирует их принадлежность к категории «дивидендных аристократов».
В экономических календарях данное событие помечается как Humphrey-Hawkins testimony. Теперь ОЭСР считает, что рост мировой экономики в 2024 году составит 3,1%, что соответствует темпам роста прошлого года, а в следующем году незначительно увеличится до 3,2%, повысив февральские прогнозы роста на 2,9% в этом году и 3% в 2025 году. Очевидно, что как зарабатывают на форексе сейчас чиновники ФРС находятся на последних этапах агрессивной борьбы по сдерживанию инфляции. После повышения базовой ставки по федеральным фондам более чем на пять процентных пунктов, начиная с марта 2022 года, представители ФРС продолжают держать ставки без изменений с июля прошлого года даже на фоне очевидного ослабления ценового давления.
Напомним, что уже в мае базовый индекс потребительских расходов (core personal consumption expenditures price index) взлетел на 3,4% год к году, что является максимумом с апреля 1992 года. Отметим, что пока представители ФРС обеспокоены лишь мощным подорожанием американской недвижимости. Сегодня состоялось заседание Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
По итогам торгов в четверг, 24 августа, индекс широкого рынка S&P 500 упал на 1,35%, а технологический NASDAQ Composite потерял 1,87%. Инструмент позволяет пользователям рассчитать вероятность предстоящего повышения ставки ФРС. Согласно инструменту FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку, к концу этого года трейдеры с вероятностью в 49,6% ожидают увидеть ставку на текущем уровне 5,25–5,5%. Рынок также допускает сценарии роста ставки до 5,75–6 и снижения до 5–5,25%, но вероятность этого невелика — 6,7% и 4,5% соответственно. Investing.com — Глава ФРС Джером Пауэлл, похоже, успокоил нервы Уолл-стрит, и рынок фьючерсов выглядят позитивно.
Всего за восемь минут председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл вызвал обвал фондового рынка, который стремительно сказался на совокупном состоянии богатейших людей мира. На основе заявлений Пауэлла рынок пытается понять, продолжится что такое номинальная котировка ли повышение ставок в этом году и когда регулятор начнет их снижать в 2024-м. Цена на нефть, как и на многие другие сырьевые товары, выражается в долларах, и ослабление доллара повышает спрос, делая нефть дешевле для международных покупателей.
Однако рынки не особо отреагировали на заявления, так как учитывая последние фундаментальные данные, все больше и больше появляется факторов, свидетельствующих о возможных внесениях изменений в политику уже к лету этого года. Авторы и АЭИ “ПРАЙМ” не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Первоначальный объем программы количественного смягчения составлял $120 млрд. По итогам ближайшего заседания ФРС процесс сокращения может быть ускорен до $60 млрд в месяц. Сокращение баланса ФРС за счет истекших облигаций может начаться в июле текущего года. CORP. не оказывает услуги резидентам США, БВО, Японии и Российской Федерации. Investing.com — Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон обеспокоен тем, что экономику США может ожидать повторение тех же проблем, которые имелись в 1970-е годы.«Я думаю, что…
Сегодня в США выйдет квартальная отчетность Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Delta Air Lines, BlackRock и других компаний. “Постепенно рост вероятности повышения ставки ФРС начнет оказывать давление на фондовые индексы и сырье. Против нефти в начале следующей недели могут сыграть и сегодняшние данные по объемам бурения в США”, – считает В.Танурков. Цены на нефть были поддержаны главным образом падением доллара после того, как глава ФРС Джером Пауэлл по итогам последнего заседания центрального банка практически исключил возможность повышения процентной ставки в этом году (см. выше). Динамика рынка акций и облигаций будет зависеть от того, насколько глава ФРС будет оптимистичным в отношении будущей монетарной политики, отметила портфельный управляющий УК «Первая» София Кирсанова. Накануне в ожидании выступления Пауэлла на американском рынке акций прошли распродажи.
При закреплении индекса широкого рынка S&P 500 ниже 4500 пунктов индекс может протестировать уровни 4200–4100 пунктов. Падение мировых площадок способно ударить по рынкам акций развивающихся стран и рисковым валютам, включая российский рубль. Investing.com — ФРС сохранила ставку на уровне 5,25–5,5% годовых, а США ввели санкции против компании «Астра» — эти и другие важные новости к утру четверга, 2 мая, в… Если же риторика главы ФРС осторожная или консервативная, это редко отражается на курсе национальной валюты. Суммарный объем торгов акциями на основном рынке “Московской биржи” в пятницу составил 30,444 млрд руб.
По данным LSEG, продажи iPhone, на которые приходится около половины выручки Apple, за первые три месяца 2024 года упали на 10,4% — это самое резкое падение за последние три года, поскольку компания сталкивается с сильной конкуренцией, особенно в Китае. Все будет зависеть от данных», — сказал он, предположив, что варианты, доступные центральному банку на будущее, не включают повышение ставки. Как и ожидалось, ФРС оставил процентную ставку на прежнем уровне, а Пауэлл признал, что борьба с инфляцией занимает больше времени, чем ожидалось. Бета-коэффициент (бета-фактор) — показатель меры рыночного риска, отражающий изменчивость доходности ценной бумаги (портфеля) по отношению к доходности другого портфеля, в роли которого часто выступает среднерыночный портфель. В декабре объем выкупа активов был сокращен на $30 млрд в месяц — $20 млрд в 10-летних казначейских облигациях и $10 млрд ипотечных бумаг.
Он сохранил ставку на уровне 0,25%, но при этом заявил о сокращении программы выкупа активов за счет денежной эмиссии на NZ$100 млрд ($70 млрд). Некоторые инвесторы надеются на повышении ставки RBNZ уже на следующем заседании 18 августа. В свою очередь аналитик банка “Российский капитал” Анастасия Соснова отмечает, что “под занавес торгов в пятницу европейские и российские фондовые индексы демонстрируют рост. Нефть Brent вновь перешагнула круглую отметку в $50 за баррель”.
Участники рынка полагают, что возможное ужесточение денежной политики ФРС может увеличить кредитную нагрузку корпораций. В США сейчас начался сезон публикации отчетности за 2-й квартал. Дополнительным негативом для рынка стало снижение котировок банков JPMorgan (-1,5%) и Goldman Sachs (-1,2%) не смотря на позитивные финансовые показатели. Инвесторы опасаются, что банковский сектор может пострадать, так как при повышении ставки ФРС, рост доходности облигаций вызовет снижение их цены.
Заявление главы ФРС Джерома Пауэлла об отказе от повышения ставки способствовало росту настроений после того, как в предыдущем месяце базовый индекс Dow Jones Industrial Average показал худший месячный результат с сентября 2022 года. Тем не менее, он в значительной степени исключил возможность повышения процентной ставки в этом году, что можно рассматривать как некоторое облегчение, учитывая недавние более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции. Коррекция на фондовом рынке может ударить https://srp-trade.org/ по потребительским настроениям и расходам, на которые приходится около 65–70% ВВП США. Потребительская инфляция в США за 2021 год увеличилась с 1,4% до 7% годовых, поэтому целевой ориентир Федрезерва — снизить уровень инфляции до 2% годовых согласно индексу потребительских расходов. В среду, 26 января, будут опубликованы итоги мероприятия, поэтому возможна волатильность на финансовых рынках. Несмотря на ожидания, судя по всему, процентные ставки будут оставлены без изменений.
Акции авиапроизводителя Boeing подешевели на 4,2% из-за сообщения о небольших технических проблемах с самолетом 737 Dreamliner. По прогнозу агентства Refinitiv, совокупная прибыль компаний из списка S&P 500 увеличится во 2-м квартале 2021 года на 66% по сравнению с 2-м кварталом 2020 года. Напомним, что за 12 месяцев этот фондовый индекс вырос на 38,5%. Сегодня в США ожидается публикация экономического обзора ФРС Бежевая книга (Fed Beige Book) и выступление главы ФРС Jerome Powell. Он может прокомментировать июньский всплеск инфляции, Фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас торгуются с понижением.
В равных условиях при падении индекса S&P 500 на 1% акции с бета-коэффициентом, равным 2х, падают на 2%. Investing.com — Индекс S&P 500 по итогам торгов 20 марта вырос на 0,89% до 5224,62 пункта, достигнув нового исторического максимума. Из доклада можно сделать выводы касательно ожидаемых движений доллара, поскольку здесь раскрываются цели и планы ЦБ США. Поскольку денежная политика формируется именно Федеральной Резервной системой, то и прислушаться ко всему, что говорят в этих выступлениях, будет очень полезным. Федеральная резервная система может оказывать очень сильное влияние на доллар и, соответственно, на мировые курсы валют в целом. О многих планах, ожиданиях и результатах сообщается во время выступления главы ФРС, которое проводится для двух банковских комитетов Конгресса США.
После закрытия торгов Apple отчитается о результатах, ожидается падение выручки, а ОЭСР повысила прогноз роста мировой экономики в этом году. В ходе ближайшего заседания руководители центральных банков вновь буду решать, как скоро и насколько им следует снизить ставки. Чиновники опасаются, что слишком раннее снижение стоимости заимствований спровоцирует рост экономической активности, который удержит инфляцию выше 2% — уровня, который они считают подходящим для здоровой экономики. С другой стороны, если держать стоимость займов на высоком уровне слишком долго, это рискует столкнуть экономику в рецессию. Хотя, справедливости ради, пока эта история США не грозит, ведь последние темпы роста ВВП продолжают впечатлять.
